CFD là gì?
CFD là viết tắt của Contract For Difference – “Hợp đồng chênh lệch”- là các sản phẩm phái sinh tài chính cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào các biến động giá trong ngắn hạn. Một số lợi ích của giao dịch CFD là bạn có thể giao dịch ký quỹ và bạn có thể bán khống (bán) khi bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm hoặc mua nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng.
Ý nghĩa của CFD
CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư và ngân hàng đầu tư hoặc công ty cá cược chênh lệch giá, thường là trong ngắn hạn. Khi kết thúc hợp đồng, các bên trao đổi khoản chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của một công cụ tài chính cụ thể, có thể bao gồm ngoại hối, cổ phiếu và hàng hóa. Giao dịch CFD có nghĩa là bạn có thể kiếm lời hoặc lỗ, tùy thuộc vào hướng tài sản bạn chọn di chuyển theo hướng nào.
CFD hoạt động như thế nào?
CFD bao gồm hai giao dịch:
- Đầu tiên, bạn tham gia giao dịch mở với nhà cung cấp CFD ở một mức giá. Điều này tạo ra một vị thế mở mà sau đó bạn sẽ đóng bằng một giao dịch ngược lại với nhà cung cấp CFD ở một mức giá khác.
- Nếu giao dịch đầu tiên là mua hoặc mua, thì giao dịch thứ hai đóng vị thế mở là bán. Ngược lại, nếu giao dịch mở cửa là bán hoặc bán, giao dịch đóng cửa sẽ là mua.
CFD ghi lại sự chênh lệch giá của tài sản cơ bản giữa giao dịch mở cửa và giao dịch đóng cửa.
Ở vị thế Long Trading
| Nếu giá đóng cửa> giá mở cửa | Nhà cung cấp CFD trả cho bạn khoản chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của CFD |
| Nếu giá đóng cửa <giá mở cửa | Bạn trả cho nhà cung cấp CFD khoản chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của CFD |
Ở vị thế Short Trading
| Nếu giá đóng cửa <giá mở cửa | Nhà cung cấp CFD trả cho bạn khoản chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của CFD |
| Nếu giá đóng cửa> giá mở cửa | Bạn trả cho nhà cung cấp CFD khoản chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của CFD |
Số tiền bạn trả hoặc nhận được sẽ phải chịu hoa hồng, phí tài trợ, các khoản phí khác hoặc các điều chỉnh khác do nhà cung cấp CFD thực hiện.
Ký quỹ và đòn bẩy là gì?
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một sản phẩm có đòn bẩy , có nghĩa là bạn chỉ cần đặt cọc một tỷ lệ phần trăm nhỏ trên toàn bộ giá trị của giao dịch để mở một vị thế. Đây được gọi là ‘giao dịch ký quỹ’ (hoặc yêu cầu ký quỹ). Mặc dù giao dịch ký quỹ cho phép bạn tăng lợi nhuận của mình, nhưng khoản lỗ của bạn cũng sẽ được tăng lên vì chúng dựa trên giá trị đầy đủ của vị thế. Điều này có nghĩa là bạn có thể mất tất cả vốn của mình, nhưng vì tài khoản có bảo vệ số dư âm, bạn không thể mất nhiều hơn giá trị tài khoản của mình.
Chi phí giao dịch CFD là gì?
Chênh lệch: Khi giao dịch CFD, bạn phải trả chênh lệch, là chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Bạn nhập một giao dịch mua bằng cách sử dụng giá mua được báo giá và thoát ra bằng cách sử dụng giá bán. Mức chênh lệch càng hẹp, giá càng cần ít di chuyển theo hướng có lợi cho bạn trước khi bạn bắt đầu kiếm lời, hoặc nếu giá di chuyển ngược lại bạn, thì bạn sẽ bị lỗ. Chúng tôi cung cấp mức chênh lệch cạnh tranh nhất quán.
Chi phí nắm giữ: Vào cuối mỗi ngày giao dịch (lúc 5 giờ chiều theo giờ New York), bất kỳ vị trí nào mở trong tài khoản của bạn có thể phải chịu một khoản phí gọi là ‘ chi phí nắm giữ CFD ‘. Chi phí nắm giữ có thể dương hoặc âm tùy thuộc vào hướng vị thế của bạn và tỷ lệ nắm giữ áp dụng.
Phí dữ liệu thị trường: Để giao dịch hoặc xem dữ liệu giá của chúng tôi cho CFD cổ phiếu, bạn phải kích hoạt đăng ký dữ liệu thị trường có liên quan và sẽ bị tính phí. X
Hoa hồng (chỉ áp dụng cho cổ phiếu): Bạn cũng phải trả một khoản phí hoa hồng riêng khi bạn giao dịch CFD cổ phiếu. Hoa hồng đối với cổ phiếu có trụ sở tại Vương quốc Anh trên nền tảng CFD của chúng tôi bắt đầu từ 0,10% trên toàn bộ vị trí và có một khoản phí hoa hồng tối thiểu là £ 9.
Xin lưu ý: Giao dịch CFD phải trả phí hoa hồng khi giao dịch được mở cũng như khi đóng. Tính toán trên có thể được áp dụng cho một giao dịch đóng cửa; sự khác biệt duy nhất là bạn sử dụng giá thoát chứ không phải giá vào.
Ví dụ về giao dịch CFD
Mua cổ phần của công ty trong một thị trường đang lên
Trong ví dụ này, Công ty ABC của Vương quốc Anh đang giao dịch ở mức 98/100 (trong đó 98 pence là giá bán và 100 pence là giá mua). Mức chênh lệch là 2.
Bạn nghĩ rằng giá của công ty sẽ tăng lên, vì vậy bạn quyết định mở một vị thế mua bằng cách mua 10.000 CFD, hoặc ‘đơn vị’ với giá 100 pence. Phí hoa hồng riêng là 10 bảng Anh sẽ được áp dụng khi bạn mở giao dịch, vì 0,10% quy mô giao dịch là 10 bảng Anh (10.000 đơn vị x 100p = 10.000 bảng Anh x 0,10%).
Công ty ABC có tỷ lệ ký quỹ là 3%, có nghĩa là bạn chỉ phải ký quỹ 3% tổng giá trị giao dịch dưới dạng ký quỹ vị thế. Do đó, trong ví dụ này, lợi nhuận vị thế của bạn sẽ là £ 300 (10.000 đơn vị x 100p = £ 10.000 x 3%).
Hãy nhớ rằng nếu giá di chuyển chống lại bạn, bạn có thể mất nhiều hơn số tiền ký quỹ là £ 300, vì khoản lỗ sẽ dựa trên toàn bộ giá trị của vị thế.
Kết quả A: một giao dịch có lãi
Giả sử dự đoán của bạn là đúng và giá sẽ tăng trong tuần tới lên 110/112. Bạn quyết định đóng giao dịch mua bằng cách bán ở mức 110 pence (giá bán hiện tại). Hãy nhớ rằng, hoa hồng cũng được tính khi bạn thoát khỏi một giao dịch, do đó, khoản phí 11 đô la sẽ được áp dụng khi bạn đóng giao dịch, vì 0,10% quy mô giao dịch là 11 bảng Anh (10.000 đơn vị x 110p = 11.000 bảng Anh x 0,10%).
Giá đã di chuyển 10 pence có lợi cho bạn, từ 100 pence (giá mua ban đầu hoặc giá mở cửa) thành 110 pence (giá bán hoặc giá đóng cửa hiện tại). Nhân giá trị này với số lượng đơn vị bạn đã mua (10.000) để tính lợi nhuận của bạn là £ 1000, sau đó trừ tổng phí hoa hồng (£ 10 khi nhập cảnh + £ 11 khi thoát ra = £ 21), dẫn đến tổng lợi nhuận là £ 979.
Kết quả B: một giao dịch thua lỗ
Thật không may, dự đoán của bạn đã sai và giá của Công ty ABC giảm trong tuần tới xuống 93 / 95. Bạn nghĩ rằng giá có khả năng tiếp tục giảm như vậy, để hạn chế thua lỗ, bạn quyết định bán ở mức 93 pence (giá bán hiện tại ) để đóng giao dịch. Vì hoa hồng cũng được tính khi bạn thoát khỏi giao dịch, nên khoản phí 9,30 bảng Anh sẽ được áp dụng, vì 0,10% quy mô giao dịch là 9,30 bảng Anh (10.000 đơn vị x 93p = 9.300 bảng Anh x 0,10%).
Giá đã tăng 7 pence so với bạn, từ 100 pence (giá mua ban đầu) lên 93 pence (giá bán hiện tại). Nhân giá trị này với số lượng đơn vị bạn đã mua (10.000) để tính khoản lỗ 700 bảng của bạn, cộng với tổng phí hoa hồng (10 bảng khi nhập cảnh + 9,30 bảng khi thoát = 19,30 bảng) dẫn đến tổng số tiền lỗ là 719,30 bảng.
Bán khống CFD trong thị trường giảm giá
Giao dịch CFD cho phép bạn bán (bán khống) một công cụ nếu bạn tin rằng nó sẽ giảm giá trị, với mục đích thu lợi nhuận từ việc dự đoán giá giảm. Nếu dự đoán của bạn đúng, bạn có thể mua lại thiết bị với giá thấp hơn để kiếm lời. Nếu bạn không chính xác và giá trị tăng lên, bạn sẽ bị lỗ. Khoản lỗ này có thể vượt quá số tiền gửi của bạn.
Bảo vệ danh mục đầu tư vật lý của bạn bằng giao dịch CFD
Nếu bạn đã đầu tư vào danh mục cổ phiếu vật chất hiện có với một nhà môi giới khác và bạn nghĩ rằng họ có thể mất một phần giá trị trong thời gian ngắn, bạn có thể sử dụng chiến lược bảo hiểm rủi ro CFD . Bằng cách bán khống các cổ phiếu tương tự như CFD, bạn có thể thử và kiếm lợi nhuận từ xu hướng giảm ngắn hạn để bù đắp bất kỳ khoản lỗ nào từ danh mục đầu tư hiện có của mình.
Ví dụ: giả sử bạn nắm giữ số cổ phiếu ABC Corp vật chất trị giá £ 5000 trong danh mục đầu tư của mình; bạn có thể giữ một vị thế bán khống hoặc bán khống giá trị tương đương của ABC Corp với CFD. Sau đó, nếu giá cổ phiếu của ABC Corp giảm trên thị trường cơ sở, thì tổn thất về giá trị của danh mục cổ phiếu vật chất của bạn có thể được bù đắp bằng lợi nhuận thu được từ giao dịch CFD bán khống của bạn. Sau đó, bạn có thể đóng giao dịch CFD của mình để đảm bảo lợi nhuận khi xu hướng giảm ngắn hạn kết thúc và giá trị cổ phiếu vật chất của bạn bắt đầu tăng trở lại.
Giao dịch CFD có nghĩa là bạn có thể bảo vệ danh mục đầu tư cổ phiếu vật chất, đây là một chiến lược phổ biến đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là trong các thị trường biến động.
Ưu điểm của CFD
Đòn bẩy cao
CFD cung cấp đòn bẩy cao hơn so với giao dịch truyền thống. Đòn bẩy tiêu chuẩn trong thị trường CFD phải tuân theo quy định. Nó từng thấp tới mức 2% tỷ lệ ký quỹ duy trì (tỷ lệ đòn bẩy 50: 1), nhưng hiện được giới hạn trong phạm vi 3% (tỷ lệ đòn bẩy 30: 1) và có thể lên tới 50% (đòn bẩy 2: 1). Yêu cầu ký quỹ thấp hơn đồng nghĩa với việc bỏ ra ít vốn hơn cho nhà giao dịch và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy tăng lên cũng có thể làm tăng mức độ thua lỗ của nhà giao dịch.
Giao dịch qua các nền tảng một cách đơn giản
Nhiều nhà môi giới CFD cung cấp sản phẩm ở tất cả các thị trường lớn trên thế giới, cho phép truy cập suốt ngày đêm. Các nhà đầu tư có thể giao dịch CFD trên nhiều thị trường trên toàn thế giới.
Không có quy tắc rút ngắn hoặc cổ phiếu vay
Một số thị trường có các quy tắc cấm bán khống , yêu cầu nhà giao dịch phải mượn công cụ trước khi bán khống hoặc có các yêu cầu ký quỹ khác nhau đối với các vị thế ngắn và dài. Các công cụ CFD có thể được bán khống bất kỳ lúc nào mà không phải trả phí vay vì nhà giao dịch không sở hữu tài sản cơ bản.
Chi phí giao dịch hợp lý:
Các nhà môi giới CFD cung cấp nhiều loại lệnh giống như các nhà môi giới truyền thống bao gồm lệnh dừng, giới hạn và lệnh ngẫu nhiên , chẳng hạn như “lệnh này hủy lệnh kia” và “nếu được thực hiện”. Một số nhà môi giới cung cấp các điểm dừng được đảm bảo sẽ tính phí dịch vụ hoặc bù đắp chi phí theo cách khác.
Các nhà môi giới kiếm tiền khi nhà giao dịch trả tiền chênh lệch. Đôi khi, họ tính phí hoa hồng hoặc phí. Để mua, nhà giao dịch phải trả giá bán, và để bán hoặc bán khống, nhà giao dịch phải trả giá đặt mua. Mức chênh lệch này có thể nhỏ hoặc lớn tùy thuộc vào sự biến động của tài sản cơ sở; chênh lệch cố định thường có sẵn.
Không có yêu cầu giao dịch trong ngày
Một số thị trường yêu cầu số vốn tối thiểu để giao dịch trong ngày hoặc đặt giới hạn về số lượng giao dịch trong ngày có thể được thực hiện trong một số tài khoản nhất định. Thị trường CFD không bị ràng buộc bởi những hạn chế này và tất cả các chủ tài khoản có thể giao dịch trong ngày nếu họ muốn. Tài khoản thường có thể được mở với số tiền ít nhất là 1.000 đô la, mặc dù 2.000 đô la và 5.000 đô la là các yêu cầu gửi tiền tối thiểu phổ biến .
Nhiều cơ hội giao dịch
Các nhà môi giới hiện cung cấp CFD cổ phiếu, chỉ số, kho bạc, tiền tệ, lĩnh vực và hàng hóa . Điều này cho phép các nhà đầu cơ quan tâm đến các phương tiện tài chính đa dạng để giao dịch CFD như một sự thay thế cho các sàn giao dịch.
Nhược điểm của CFDs
Rủi ro Chênh lệch
Mặc dù CFD cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các thị trường truyền thống, nhưng chúng cũng tiềm ẩn những cạm bẫy. Thứ nhất, việc phải trả chênh lệch cho các lần nhập và lần thoát loại bỏ khả năng thu lợi nhuận từ các động thái nhỏ. Chênh lệch cũng làm giảm các giao dịch thắng một lượng nhỏ so với chứng khoán cơ bản và sẽ làm tăng thua lỗ một lượng nhỏ. Vì vậy, trong khi các thị trường truyền thống khiến nhà giao dịch phải chịu các khoản phí, quy định, hoa hồng và các yêu cầu vốn cao hơn , thì CFD lại cắt giảm lợi nhuận của nhà giao dịch thông qua chi phí chênh lệch.
Quy định ngành yếu
Ngành CFD không được quản lý chặt chẽ. Sự tín nhiệm của nhà môi giới CFD dựa trên danh tiếng, tuổi thọ và vị thế tài chính hơn là vị thế của chính phủ hoặc tính thanh khoản. Có những nhà môi giới CFD xuất sắc, nhưng điều quan trọng là phải điều tra lý lịch của nhà môi giới trước khi mở tài khoản.
Rủi ro
Giao dịch CFD diễn ra nhanh chóng và yêu cầu giám sát chặt chẽ. Do đó, các nhà giao dịch nên nhận thức được những rủi ro đáng kể khi giao dịch CFD . Có những rủi ro thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận bạn cần duy trì; nếu bạn không thể bù đắp việc giảm giá trị, nhà cung cấp của bạn có thể đóng vị thế của bạn và bạn sẽ phải chịu lỗ cho dù điều gì xảy ra sau đó với tài sản cơ bản.
Rủi ro đòn bẩy mang lại cho bạn lợi nhuận tiềm năng lớn hơn nhưng cũng có khả năng thua lỗ lớn hơn. Mặc dù các giới hạn cắt lỗ có sẵn từ nhiều nhà cung cấp CFD, nhưng họ không thể đảm bảo bạn sẽ không bị lỗ, đặc biệt nếu thị trường đóng cửa hoặc biến động giá mạnh. Rủi ro thực thi cũng có thể xảy ra do giao dịch bị chậm.
Tổng hợp bởi TheCoinRadio
