Momentum Trading và chiến lược giao dịch động lượng hiệu quả

Chiến lược phản ánh cách diễn đạt “xu hướng là bạn của bạn” một cách hoàn hảo. Tất nhiên, giao dịch đi kèm với rủi ro nhưng momentum trading cho phép nhà giao dịch kiểm soát nhiều hơn và ít điểm thất bại tiềm ẩn hơn.

Momentum Trading là gì?

Momentum Trading hay giao dịch động lượng là một phong cách giao dịch mà các nhà giao dịch sử dụng để đánh giá sức mạnh của xu hướng hiện tại của một tài sản để mua một tài sản trong khi giá đang tăng và bán nó ở một mức giá cao nhất giả định. Cơ sở lý luận đằng sau giao dịch theo động lượng là nếu có đủ lực thúc đẩy giá di chuyển, thì nó sẽ tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng trong một thời điểm.

Với khái niệm “mua thấp, bán cao”, các nhà giao dịch có xu hướng tìm kiếm lợi thế từ thị trường biến động để đạt được lợi nhuận ngắn hạn thông qua hành động mua và bán nhất quán bằng cách tuân theo các tín hiệu xu hướng.

Ví dụ, bitcoin đang dao động quanh mức 54.000 đô la nhưng nhìn chung đang ở trong xu hướng giá tăng, nhà giao dịch A sẽ đặt lệnh mua để đón sóng và chốt lời ở mức giá giả định là 56.000 đô la trước khi sóng sụp đổ. Nhà giao dịch A sau đó sẽ lặp lại chiến lược giao dịch theo động lượng tương tự với hy vọng bắt được một làn sóng khác cho cùng một tài sản hoặc các tài sản khác.

Giao dịch Momentum hoạt động như thế nào? 

Trong vật lý, khi một vật chuyển động theo một hướng cụ thể, nó tiếp tục làm như vậy cho đến khi có ngoại lực cản trở chuyển động của nó và thay đổi hướng của nó. Lý thuyết tương tự cũng áp dụng trong giao dịch – một tài sản có xu hướng di chuyển theo một hướng cụ thể cho đến khi có điều gì đó kích hoạt thị trường phản ứng khác.

Ví dụ: khi tiền điện tử tăng giá, nó sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn từ các nhà giao dịch bán lẻ và tổ chức. Do đó, nó càng đẩy giá cao hơn. Đôi khi xu hướng tăng tạo ra nỗi sợ hãi về việc bỏ lỡ hiệu ứng (FOMO) và giá tiếp tục tăng lâu hơn nhiều so với thực tế dựa trên  phân tích cơ bản . Xu hướng tăng có thể tiếp tục cho đến khi một số lượng lớn người bán hoặc cá voi tin rằng giá đang mua quá mức và không phản ánh giá trị nội tại.

Do đó, họ mở các vị thế bán hàng loạt. Khi sự đảo ngược xu hướng xảy ra và các nhà giao dịch động lượng thoát ra khỏi thị trường.

Tuy nhiên, nếu xu hướng giảm mới đang có được lực kéo, các nhà giao dịch động lượng có thể tham gia thị trường một lần nữa. Nhưng tại thời điểm này, họ đi ngắn. Bằng cách này, các nhà giao dịch động lượng có thể thu lợi từ cả hai xu hướng với thành công lớn.

Các yếu tố chính của đầu tư momentum

Nhiệm vụ đầu tiên của một nhà giao dịch động lượng là đánh giá sức mạnh của xu hướng trước khi mở một vị thế. Điều đó nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc lập kế hoạch quản lý rủi ro nhằm giải quyết sự biến động của thị trường, biến động giá và phá vỡ đà bất ngờ.

Chiến lược liên quan đến việc phân tích ba số liệu cơ bản. Đó là:

Khối lượng giao dịch

Khối lượng cho biết có bao nhiêu nhà giao dịch đã mở các vị thế theo hướng của xu hướng trong một khoảng thời gian nhất định dựa trên số lượng tài sản được giao dịch. Ví dụ: nếu số lượng tài sản được giao dịch nhiều, chúng tôi có thể giả định rằng xu hướng này là lành mạnh và đang đạt được động lực vì có thể có nhiều nhà giao dịch tham gia. Tuy nhiên, đôi khi khối lượng giao dịch có thể bị thao túng bởi cá voi. Điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch có khả năng tài chính có thể mua hoặc bán một lượng lớn tài sản.

Biến động

Các nhà giao dịch theo xu hướng thích thị trường biến động đạt được từ những thăng trầm ngắn hạn và tiền điện tử, bao gồm BTC và ETH, là nhóm tài sản phù hợp nhất. Tuy nhiên, giao dịch theo động lượng liên quan đến thời điểm chính xác để mở và đóng một giao dịch.

Phân tích khung thời gian

Cuối cùng, giao dịch theo động lượng có liên quan chặt chẽ đến khung thời gian do nhà giao dịch lựa chọn vì xu hướng chỉ có ý nghĩa trong một khung thời gian cụ thể. Ví dụ: giá Bitcoin có thể tăng trên biểu đồ hàng giờ, nhưng đó có thể là một sự dao động tạm thời khi nó giảm xuống. Nếu xu hướng trên một số khung thời gian trùng nhau, thì đây được coi là một động lượng mạnh hơn.

Đặc điểm của Giao dịch Momentum là gì?

Trước khi tiến hành phân tích kỹ thuật và cơ bản cho giao dịch theo động lượng, các nhà giao dịch nên biết rằng có hai cách tiếp cận chính để thực hiện chiến lược giao dịch theo động lượng –  động lượng tương đối và động lượng tuyệt đối .

Chiến lược Momentum tương đối

Chiến lược này đề cập đến việc so sánh hiệu suất của một nội dung với một nội dung khác. Trong đó, một nhà giao dịch thích mua tài sản hoặc chứng khoán tốt hơn là mua chứng khoán kém hiệu quả tổng thể.

Ví dụ: sự phát triển mạnh mẽ của NFT  xuất hiện vào đầu năm 2021 và chúng vượt trội hơn so với Bitcoin và các đồng nghiệp khác. Các nhà giao dịch động lượng tương đối sẽ đầu tư vào các  mã thông báo DeFi có liên quan  trong trường hợp như vậy.

Vào tháng 4 năm 2021, Bitcoin đã lấy lại sự thống trị của mình và tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 63.000 đô la, trong khi các đồng tiền khác không cho thấy lợi nhuận tương tự. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch động lượng sẽ ủng hộ Bitcoin do động lực của nó mạnh hơn.

Chiến lược Momentum tuyệt đối

Nó xảy ra khi các nhà giao dịch phân tích giá của tiền điện tử hoặc bất kỳ tài sản nào khác một cách riêng biệt. Họ so sánh giá hiện tại của đồng xu với hiệu suất duy nhất trong quá khứ của nó.

Ví dụ: giá Bitcoin đã tăng nhanh và giá trị tăng lên hơn 61.000 đô la cho thấy rằng động lực tích cực đang ở đó và các nhà giao dịch sẽ quan tâm đến việc mua bán lâu dài cho đến khi xu hướng đảo ngược.

Chỉ báo động lượng tốt nhất

Đối với các nhà giao dịch theo động lượng, phân tích kỹ thuật rất quan trọng vì nó giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường và tinh chỉnh các chiến lược giao dịch. Khi bạn xác định được chỉ báo xung lượng lý tưởng của mình, bạn khá dễ dàng xác định chính xác các điểm vào và ra của thị trường.

Chỉ số hướng trung bình

Chỉ số định hướng trung bình (ADX) có lẽ là chỉ báo xung lượng đơn giản và phổ biến nhất để xác định sức mạnh của xu hướng. Mục đích của ADX là đánh giá động lượng để đưa ra phán đoán tốt hơn về một tài sản.

Về cơ bản, ADX là một bộ dao động và các tính toán của nó rất phức tạp nhưng hiệu quả để phân tích xu hướng giá. Bạn nên biết rằng nó phản ánh sức mạnh của xu hướng giá trên đồ thị có đường dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Khi giá trị đọc giảm xuống dưới 30 cho thấy giá đang đi ngang. Khi ADX phá vỡ trên 30, điều đó có nghĩa là giá đang có xu hướng. Cuối cùng, ADX càng tăng cao, thì xu hướng theo một hướng cụ thể càng mạnh.

Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng ADX không cho biết xu hướng là tăng hay giảm vì chỉ báo này đang chỉ tập trung vào động lượng.

Đây là cách nó trông như thế nào trên biểu đồ:

Đường trung bình động

Đường trung bình động (MA) là các chỉ báo kỹ thuật lâu đời nhất và phổ biến nhất hiện có. Chúng phổ biến trong nhiều thập kỷ để phân tích tất cả các loại tài sản và tất cả đều vì những lý do chính đáng. Một phần của nhóm chỉ báo xu hướng, MA, cắt giảm nhiễu của hành động giá để làm dịu sự biến động gây nhầm lẫn cho các nhà giao dịch và hiển thị xu hướng chung.

Các nhà giao dịch sử dụng MA để tính toán mức trung bình của biến động giá tiền điện tử trong một khoảng thời gian nhất định. Đối với các nhà giao dịch động lượng, đường trung bình động rất quan trọng vì chúng có thể cho biết liệu một xu hướng có tiếp tục hướng đi của nó hay có xu hướng đi ngang. Rõ ràng là trực quan khi các MA tuân theo hành động giá.

Các nhà giao dịch thường sử dụng hai MA với các khoảng thời gian khác nhau. Khi đường MA ngắn hơn cắt đường MA dài hơn, thì xu hướng hiện tại có thể đảo ngược và các nhà giao dịch động lượng sẽ quan tâm đến việc đóng các vị thế.

Chỉ số sức mạnh tương đối

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là một trong những chỉ báo dao động phổ biến nhất, hoạt động như một chỉ báo động lượng. Nó tính toán quy mô và độ lớn của những thay đổi giá mới nhất.

Đường RSI được vẽ trên một biểu đồ tách biệt bên dưới hành động giá và dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Nếu RSI xuống dưới 0, nó cho thấy mức quá bán, cho thấy rằng xu hướng giảm hiện tại có thể đảo ngược.

Mặt khác, nếu RSI vượt lên trên 70, thị trường đi vào mức quá mua, có nghĩa là xu hướng tăng hiện tại đang mất đà và có thể dần chuyển thành xu hướng giảm hoặc di chuyển theo chiều ngang. Do đó, các nhà giao dịch động lượng nên cảnh giác bất cứ khi nào chỉ báo RSI trên 70 hoặc dưới 30, vì tâm lý  tăng hoặc giảm đang đạt đến mức quá bão hòa và xu hướng đang thay đổi.

MACD

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) phức tạp hơn một chút. Nó hoạt động giống như chỉ báo động lượng và chỉ báo động lượng theo xu hướng. MACD hợp nhất hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) và kết quả của nó được tính bằng cách lấy EMA 12 kỳ trừ đi đường EMA 26 chu kỳ.

Tuy nhiên, hai đường hiển thị trên biểu đồ MACD không phải là hai đường EMA được chỉ báo sử dụng. Thay vào đó, một trong các đường là đường MACD và một đường khác là đường tín hiệu, có thể xác định những thay đổi trong động lượng giá và cung cấp các tín hiệu mua hoặc bán. Ngoài ra còn có một biểu đồ, biểu thị sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu.

Khi hai đường rời xa nhau, động lượng được coi là đáng kể hơn và các nhà giao dịch có thể yên tâm rằng xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục.

Stochastic

Stochastic là một bộ dao động đáng tin cậy khác không chỉ trong giao dịch theo động lượng mà còn trong giao dịch swing hoặc giao dịch trong ngày. Mặc dù nó sở hữu một đặc điểm và chức năng tương tự như RSI, nhưng nó sử dụng một phương pháp tính toán hoàn toàn khác. Trên thực tế, chỉ báo so sánh giá đóng cửa gần đây nhất với phạm vi giá trước đó của nó trong một khoảng thời gian nhất định.

Nó được vẽ trên một biểu đồ riêng giống như RSI và dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Stochastic cũng hiển thị các mức mua quá mức và bán quá mức, nhưng tại thời điểm này, chúng được coi là trên 80 và dưới 20, tương ứng. Chỉ báo xung lượng này có hai đường – đường ngẫu nhiên, nằm giữa mức quá mua và quá bán và đường tín hiệu, có thể cắt ngang đường chỉ báo để dự đoán xu hướng đảo ngược.

Vì vậy, các nhà giao dịch sẽ quan tâm đến việc thoát khỏi thị trường khi hai đường cắt nhau hoặc khi chỉ báo duy trì trong vùng quá mua hoặc quá bán.

Chỉ số kênh hàng hóa

Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) là một chỉ báo động lượng được sử dụng để xác định sức mạnh của xu hướng. Chỉ báo tính toán sự khác biệt giữa giá hiện tại và giá trung bình lịch sử trong một khoảng thời gian nhất định.

Khi CCI trên 0, nằm ở giữa biểu đồ CCI, điều đó cho thấy giá đang ở trên mức trung bình lịch sử.

Khi CCI dưới 0, thì giá dưới mức trung bình. Nếu CCI tăng cao hơn 100, điều đó cho thấy giá đang cao hơn mức trung bình lịch sử của nó và xu hướng tăng là mạnh mẽ.

Chỉ số động lượng Stochastics

Chỉ số Stochastic Momentum (SMI) là một phiên bản cải tiến của Stochastic, chú ý nhiều hơn đến giá đóng cửa. Nó đo khoảng cách của giá đóng cửa hiện tại liên quan đến trung vị phạm vi cao / thấp gần đây. Nó cũng được sử dụng để xác định mức quá mua và quá bán.

Ví dụ về Chiến lược giao dịch Momentum

Có nhiều chiến lược động lượng liên quan đến một số chỉ báo kỹ thuật hoặc các mẫu biểu đồ để cung cấp tín hiệu mua hoặc bán. Có lẽ, một trong những chiến lược đơn giản nhất nhưng vẫn đáng tin cậy mà bạn có thể thử nghiệm trên nền tảng giao dịch của mình.

Đối với điều này, bạn sẽ cần thiết lập đường trung bình động hàm mũ (EMA) với chu kỳ 19 và chỉ báo ADX.

Đây là các điều kiện mua:

• Kiểm tra xem ADX có ở mức 30 trở lên hay không – điều đó cho thấy giá đang có xu hướng.
• Kiểm tra xem đường EMA có hướng lên hay không – nó cho thấy xu hướng tăng.
• Chờ cho một hình nến đóng hoàn toàn trên đường EMA và vào một vị thế mua.

Bạn có thể thoát khỏi thị trường theo cách thủ công khi giá vượt qua EMA. Đừng quên kiểm tra âm lượng theo thời gian. Khối lượng cao hơn cho thấy động lượng mạnh hơn, do đó báo hiệu một chỉ báo chính xác hơn để mua.

Ngược lại, nếu bạn có ý định mua bán ngắn hạn với chiến lược này, bạn nên đáp ứng các điều kiện sau:

• Kiểm tra xem ADX có ở mức 30 hoặc cao hơn hay không – lưu ý rằng ADX cho thấy sức mạnh của xu hướng hơn là hướng.
• Kiểm tra xem đường EMA có hướng xuống hay không – nó cho thấy xu hướng giảm.
• Tham gia thị trường sau khi hình nến đầu tiên đóng bên dưới đường EMA với đầy đủ thân và bóng của nó.

Lợi ích và Hạn chế của Giao dịch Momentum

Phong cách giao dịch này phù hợp cho người mới bắt đầu vì tính đơn giản của nó. Trên tất cả, giao dịch theo động lượng có thể mang lại lợi nhuận nếu bạn nắm bắt được động lực vào đúng thời điểm. Bên cạnh đó, nó hoạt động tốt trong bất kỳ khung thời gian nào và do đó, phù hợp cho cả người giao dịch trong ngày và người giao dịch xoay vòng.

Mặt khác, giao dịch theo động lượng có thể rủi ro vì nó hoàn toàn dựa vào thông tin và xu hướng thị trường. Các nhà giao dịch có thể bị ngạc nhiên bởi sự đảo ngược xu hướng bất ngờ. Tùy thuộc vào chứng khoán bạn đã chọn, giao dịch theo động lượng không phải là cách phù hợp nhất với chứng khoán có đòn bẩy do thị trường tương lai cơ bản phức tạp.

Ngoài ra, giá có thể dao động lên xuống mà không có bất kỳ tín hiệu nào báo trước do các sự kiện bất ngờ hoặc các giao dịch lớn từ cá voi.

Quản lý Rủi ro Giao dịch Momentum

Để thành công với giao dịch theo động lượng, bạn phải áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro thích hợp và tuân theo chiến lược bạn chọn.

Dưới đây là một số khía cạnh mà bạn nên xem xét:

• Điểm  tham gia –Đảm bảo tránh tham gia thị trường ở mức quá mua và quá bán. Điều chỉnh thời gian vào lệnh của bạn, nghĩa là hãy tham gia giao dịch sớm ngay khi bạn phát hiện thấy đà tăng giá bị phá vỡ.
• Hỗ trợ và kháng cự  – đừng quên theo dõi các đường hỗ trợ và kháng cự của xu hướng. Ví dụ: nếu bạn có các vị thế mua và xu hướng tăng đang chạm vào mức hỗ trợ của nó, hãy sẵn sàng can thiệp.
• Quản lý vị trí  – đảm bảo kiểm tra các vị trí của bạn thường xuyên. Tốt nhất là chú ý đến khối lượng và sự biến động. Nếu khối lượng giảm, điều đó có thể cho thấy rằng các nhà giao dịch không còn quan tâm đến việc ủng hộ xu hướng hiện tại nữa và đang chờ đợi sự đảo ngược.
• Điểm thoát  –  điểm thoát là một thời điểm quan trọng khác có thể quyết định lợi nhuận của một giao dịch. Bất cứ khi nào bạn thấy các dấu hiệu rõ ràng về sự đảo ngược xu hướng, hãy đảm bảo đóng các vị trí của mình. Sự đảo chiều của xu hướng có thể được dự đoán bởi sự giao cắt của MA và các mức quá mua hoặc quá bán được hiển thị bởi các chỉ báo Stochastic và RSI.

Làm thế nào để bắt đầu giao dịch Momentum?

Bạn có thể bắt đầu giao dịch theo động lượng bằng cách làm theo các bước đơn giản sau:

1. Quyết định  loại tiền điện tử mà bạn định đầu tư, có thể là Bitcoin hay altcoin. Bạn có thể chọn tiền điện tử dựa trên phương pháp tiếp cận động lượng tương đối, như đã giải thích ở trên.
2. Xây dựng  chiến lược giao dịch theo động lượng dựa trên các chỉ báo được mô tả hoặc sử dụng một chiến lược làm sẵn, như được chia sẻ ở trên. Điều quan trọng là gắn bó với nó khi giao dịch trực tiếp.
3. Kiểm tra  chiến lược của bạn trên tài khoản demo và kiểm tra giá lịch sử trên biểu đồ để xem liệu nó có cung cấp tín hiệu chính xác thường xuyên hay không.
4. Sửa đổi  khi bạn cảm thấy tự tin, bắt đầu giao dịch với thị trường trực tiếp bằng cách ký gửi những gì bạn có thể đủ khả năng để mất.

Đảm bảo tận dụng các công cụ phân tích và kỹ thuật quản lý rủi ro để đảm bảo lợi nhuận nhất quán.

Tổng kết

Nói chung, giao dịch theo động lượng là một trong những chiến lược phổ quát phù hợp cho cả người mới bắt đầu và người giao dịch cao cấp. Nó hoạt động tốt trong bất kỳ khung thời gian nào cao hơn. Do đó, nó có thể được thực hiện bởi cả  các nhà giao dịch trong ngày  và  các nhà giao dịch xoay vòng . Tuy nhiên, kết quả giao dịch cũng phụ thuộc nhiều vào khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn. Cuối cùng, bạn nên giao dịch với một phong cách phù hợp với bạn nhất